激进投资者对日本资产的迷恋已经达到了创纪录的水平。他们的影响力也是如此。
根据汇编数据，这些基金今年至少购买了价值1万亿日元(66亿美元)的日本股票。根据对数据的分析，即使考虑到他们退出的交易，他们的净买入额也可能超过5000亿日元。
这使得它们成为该国股票的最大买家，仅次于进行股票回购的公司。
在包括Elliott Investment Management和Oasis Management Co.在内的外国基金以及Yoshiaki Murakami等日本特定投资者的带领下，激进投资者已入股至少146家公司。他们成功地要求处置房地产、改变战略和回购股票。相比之下，日本的银行、保险公司、信托银行和散户投资者今年都是净卖家。
施罗德投资管理公司日本股票主管Kazuhiro Toyoda表示：“他们在改变企业管理层的心态方面发挥了积极作用，从‘不，我们没有任何问题’转变为‘是的，有挑战’。”他指出，激进投资者对公司股价的影响在他们自己的投资决策中起着重要作用。
汇编的投资数据仅包括激进投资者公开披露的股份，这意味着他们活动的实际规模几乎肯定更高。
东京证券交易所的另一数据显示，今年到目前为止，外国投资者总体上只购买了4000亿日元的现金日本股票。日本机构投资者一直是净卖家，因为他们解除了交叉持股，而个人投资者则保持了坚定的反向立场，逢高卖出。
全球最大的维权基金Elliott通过四项新投资显著加强了在日本的业务，其中包括对软银集团的20亿美元押注。相比之下，在2020年至2023年的四年期间，该公司只进行了三项投资。
总部位于中国香港的Oasis发起了创纪录的12场新的公开活动，同时一批与Yoshiaki Murakami有联系的基金也很活跃。另一位本土激进投资者Strategic Capital Inc.也进行了五项新投资。
(注：投资价值部分基于估计)
根据汇编数据，激进投资者目前估计持有至少4.8万亿日元的日本股票，约占日本股市总市值约980万亿日元的0.5%。
最大的单一激进投资者是Effissimo Capital Management Pte，该公司持有航运公司川崎汽船株式会社(Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.)、保险公司第一生命保险株式会社 (Dai-ichi Life Holdings Inc.)和复印机制造商理光公司(Ricoh Co.)的大量股份。
总部位于英国的Silchester持有30多家日本公司的股份，其中包括建筑公司Taisei Corp.和机械制造商住友重机械工业株式会社(Sumitomo Heavy Industries Ltd.)。
大多数市场参与者预计，明年的股东维权活动将同样狂热，甚至更为激烈。这在一定程度上是因为日本金融厅向企业施压，要求它们停止交叉持股。交叉持股已有数十年的历史，为管理层抵御外部投资者提供了可靠的支持。
包括Sho Nakazawa在内的摩根士丹利分析师写道：“鉴于对提高资本效率的关注，我们可能会看到激进投资者的增加。”
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2024-12-17 12:20:51回复
2024-12-17 23:05:27回复