突然熄火！白酒龙头集体走弱，食品ETF（515710）下挫2.82%，止步日线两连阳！机构：食饮板块价值或被低估

　　今日（12月13日），吃喝板块深陷回调。反映吃喝板块整体走势的食品ETF（515710）早盘低开后持续下挫，最终场内价格收跌2.82%。

　　成份股方面，白酒、大众品均表现不佳。截至收盘，山西汾酒跌5.02%，泸州老窖、古井贡酒、舍得酒业等跌超4%，老白干酒、洋河股份、伊利股份、顺鑫农业等多股收跌超3%，拖累板块走势。

　　值得注意的是，尽管今日出现较大幅度回调，但本轮行情以来，吃喝板块表现仍十分亮眼。Wind数据显示，自9月18日本轮上涨开始，截至今日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数累计涨幅已高达31.96%，跑赢同期上证指数（25.44%）、沪深300指数（24.5%）等A股主要指数。

　　资金面上，尽管今日行情表现不佳，但拉长时间区间来看，吃喝板块仍备受资金青睐。Wind数据显示，截至今日收盘，食品饮料板块近5日获主力资金净流入额高达112.4亿元，在30个中信一级行业中高居第5。

　　吃喝板块场内热门布局工具食品ETF（515710）亦获资金连续回流，数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）已连续两日吸金，合计吸金额接近800万元。

　　消息面上，多家酒企发布生肖酒新品。12月10日，“嗨Five”微信视频号发布了五粮液乙巳蛇年生肖酒，此外，据统计，白酒T9企业中已有6家发布生肖酒新品，发布时间相较于往年明显提前，部分企业甚至提前了一个月。

　　有分析指出， 白酒企业相继发布蛇年生肖酒，体现白酒企业对传统文化的重视。白酒行业提前布局生肖酒市场，或预示行业旺季来临，投资者或可关注相关企业的市场表现及品牌力提升情况。此现象对股市整体影响虽有限，但有利于提升白酒板块的关注度。

　　从估值方面来看，当前或为布局吃喝板块的较好时机。Wind数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为21.96倍，位于近10年来4.9%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。

　　展望后市，国泰君安表示，政策的积极定调或将提振市场预期。食品饮料板块的价值或被低估，预期企稳回暖带来较大的股价弹性，政策的逐步落地有望助力板块中期维度的业绩改善。

　　华龙证券认为，在“促消费”政策的刺激下，消费市场平稳增长，市场信心逐渐提升，居民消费预期提振，期待中长期需求端持续改善。当前板块估值水平处于历史较低位置，维持食饮行业“推荐”评级。

　　首创证券表示，消费作为支撑经济运行的稳定器和压舱石，今年以来随着一系列消费领域政策举措持续落地，政策效果逐步显现。为了应对外部环境挑战，巩固和增强经济回升向好势头，本次重要会议对提振消费更加强调，对食品饮料在内的消费板块形成政策利好。

　　一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

　　注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　文中图片及数据来源于沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024年12月13日。风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3（平衡型）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。