高凌信息拟收购欣诺通信100%股权，预计构成重大资产重组

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　　明日停牌！A股又一重大重组，提前大涨！

　　来源：中国基金报

　　12月5日晚间，科创板公司高凌信息公告称，公司拟收购上海欣诺通信技术股份有限公司（以下简称欣诺通信）100%的股权，预计构成重大资产重组。

　　欣诺通信6月25日终止申报科创板IPO，若完成上述交易将实现“曲线上市”。欣诺通信的第六大股东为财通证券全资子公司，持股比例达6.07%。

　　高凌信息计划自12月6日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。12月5日收盘，高凌信息的股价报21.11元/股，涨幅达7.59%，总市值为27.46亿元。

　　收购方案两步走

　　财通证券子公司此前入股

　　高凌信息公告显示，公司拟收购欣诺通信100%股权，计划分为两个部分实施。

　　一是高凌信息正在筹划以发行股份及支付现金的方式，购买欣诺通信71.98%的股权，同时募集配套资金。

　　上述交易的交易对方是欣诺通信的实控人谢虎、李琳夫妇，以及上海怡福企业管理咨询合伙企业（有限合伙）等4家员工持股平台。

　　二是高凌信息将在停牌后与欣诺通信的其他股东进一步协商，购买其他股东合计持有欣诺通信28.02%的股权。

　　公开信息显示，欣诺通信的其他股东包含财通创新投资有限公司、上海临松工业互联网创业投资基金合伙企业（有限合伙），持股比例分别为6.07%、3.12%。

　　股权穿透可见，财通创新投资有限公司是财通证券的全资子公司，上海临松工业互联网创业投资基金合伙企业（有限合伙）是上海地方国资旗下投资平台。

　　股价提前大涨

　　预计构成重大资产重组

　　12月5日盘中，高凌信息股价大幅拉升，涨幅一度超10%。截至收盘，涨幅达7.59%。

　　而从9月中旬以来，该公司股价从不足10元上涨到最新的21.11元，实现翻倍。

　　高凌信息公告称，经初步测算，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　《上市公司重大资产重组管理办法》规定，相关交易要构成重大资产重组有三项标准，只要满足其中一项即可，分别涉及总资产、净资产、营业收入。

　　具体来看，标的公司的总资产、净资产、营业收入，占上市公司的总资产、净资产、营业收入比例要超过50%，并且标的公司的净资产、营业收入要超过5000万元。

　　由于欣诺通信此前申报科创板IPO，可查询到其2022年度的财务数据。

　　招股书（申报稿）显示，截至2022年末，欣诺通信的总资产、净资产分别为8.82亿元、3.25亿元；2022年的营业收入为5.76亿元。

　　截至2022年末，高凌信息的总资产、净资产分别为20.08亿元、18.45亿元；2022年的营业收入为5.17亿元。

　　若以2022年度财务数据估算，高凌信息此次交易要构成重大资产重组，仅营业收入满足条件。

　　欣诺通信最新的财务数据有待高凌信息披露。而高凌信息2024年前三季度实现营业收入1.18亿元，同比下降38.05%；归母净利润为-3307.93万元，同比下降280.88%。

　　截至2024年第三季度末，高凌信息的总资产、净资产分别为19.85亿元、18.26亿元。

　　或形成通信业务产业协同

　　此前与华为产生专利纠纷

　　官网显示，欣诺通信是一家致力于网络通信与网络安全融合发展的研发型高科技公司，系国家高新技术企业、上海市科技“小巨人”企业和上海市专精特新企业。

　　目前，欣诺通信的客户不仅有中国电信、中国移动、中国联通等运营商，还包括广电、电力、铁路等专网客户群。

　　2024年半年报显示，高凌信息是从事军用电信网通信设备、环保物联网应用产品，以及网络与信息安全产品研发、生产和销售，并能为用户提供综合解决方案的高新技术企业。

　　即高凌信息与欣诺通信的主业均属于通信领域，或将有助于产业协同发展。

　　6月19日，中国证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。

　　欣诺通信此前与华为产生过专利纠纷。2023年6月20日，双方签订的《专利交叉许可（金麒麟分析师）协议》显示，欣诺通信自2023年开始向华为支付一定金额的许可费。

　　欣诺通信此前申报科创板IPO的材料显示，2022年3月至2023年1月，华为先后两次发送邮件提出，欣诺通信的OTN产品及PON产品涉嫌侵权华为的80件专利。

　　对此，上交所在首轮问询时要求欣诺通信予以详细说明。欣诺通信回复称，公司通过聘请第三方知识产权机构以及与华为沟通后，已经与华为不存在知识产权纠纷或潜在纠纷。