车险市场强大的新玩家——比亚迪财险披露最新的季度偿付能力报告。

　　数据显示，2024年前三季度，比亚迪财险实现保险业务收入5.46亿元，其中第三季度单季业务收入逼近5亿元。与此同时，比亚迪财险车均保费降至4700元，较二季度环比下降200元。

　　券商中国记者注意到，比亚迪财险2024年一季度风险综合评级为B，二季度已升至BB级。

　　前三季度保费收入5.46亿元

　　2023年5月，比亚迪汽车工业有限公司获批收购易安财险10亿股股份，实现了100%控股。易安财险因此更名比亚迪保险，注册资本金也由10亿元变更为40亿元。

　　今年4月，金融监管总局发布批复，同意比亚迪财险在安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳地区使用全国统一的交强险条款、基础保险费率和相应的费率浮动系数。至此，比亚迪正式进军汽车保险市场。

　　正式进军汽车保险市场仅仅半年，比亚迪财险交出的数据屡屡令市场侧目。

　　最新的偿付能力报告显示，比亚迪财险前三季度实现保险业务收入5.46亿元。其中三季度保险业务收入4.78亿元。

　　不过，这家由新能源车企亲自操控的财险公司也尚未打破这项业务增收不增利的魔咒。2024年三季度，比亚迪财险净利润为-1.06亿元，较二季度603.72万元净利润环比由盈转亏，前三季度累亏8780.97万元。

　　业务爆发式增长的同时，比亚迪财险偿付能力充足率数据迅速下行。

　　2024年三季度末，比亚迪综合偿付能力充足率为1778.83%，与上季度末相比下降2838.65个百分点；核心偿付能力充足率1778.66%，与上季度末4616.97%相比，环比下降2838.31个百分点。

　　比亚迪财险在偿付能力报告中详细解释了偿付能力充足率的变化及其原因——最低资本的变动是主要原因，实际资本的变动是次要影响。

　　一方面，由于新配置了13.5亿元证券投资基金，7.9亿元的组合保险资管产品和1.8亿元的国债，导致市场风险最低资本增加1.1亿元，增幅502.46%；由于三季度车险保费规模上升，保费风险、准备金风险以及巨灾风险的风险暴露均显著增加，导致保险风险最低资本增加0.38亿元，增幅361.15%；由于交易对手违约风险的风险暴露对应的风险因子上升，导致信用风险最低资本上升0.19亿元，升幅29.42%。在考虑量化风险分散效应后，整体的最低资本相比上季度末增加1.10亿元，增幅151.07%。另一方面，第三季度净利润累计减少1.06亿元，其他综合收益累计减少0.03亿元。导致整体实际资本下降1.1亿元，降幅3.28%。

　　效益指标方面，2024年前三季度，比亚迪财险综合费用率、综合赔付率及综合成本率均为负值。对此，比亚迪财险表示，因公司于2024年5月恢复业务经营，缺少历史业务转回，导致本年度已赚保费为负值，进而导致综合成本率、综合费用率、综合赔付率为负值。随着经营周期的逐步进展，本年新签保单会逐步实现满期，以上指标将逐渐转变为正值。

　　车均保费降至4700元

　　根据最新的偿付能力报告，目前比亚迪财险的保单几乎被直销渠道包揽：今年前三季度公司代理渠道签单保费为-500元，直销渠道签单保费为5.55亿元。

　　除了直销主导模式下的签单保费，比亚迪的车均保费也在业界讨论颇多。

　　2024年三季度，比亚迪财险车均保费达到4700元，较二季度环比下降200元，但依然明显高于财险老三家——平安财险（2908元）、太保财险（2865元）和人保财险（2533元）。

　　业界观察人士认为，车均保费的差异主要由比亚迪车险与财险老三家的业务结构迥异所致，前者主要承保新能源私家车，后者则以承保大量传统燃油车为主营。

　　业务步入正轨之后，比亚迪财险的风险综合评级也有好转：2024年一季度风险综合评级为B，二季度升至BB级。

　　比亚迪财险表示，评估结果有所提升，主要是由于公司流动性覆盖率显著上升，经营活动净现金流回溯不利偏差率显著缩小，导致难以资本化风险中的流动性风险得分有所增高。公司将持续对风险综合评级管理涉及的经营管理事项，从制度、流程、内部控制等方面制定具体的优化措施，持续提升风险管理水平。