汽车芯片市场表现两极 高成长领域竞争白热化

持续多个季度低迷之后，汽车芯片市场出现结构性好转行情。

当地时间10月22日，模拟芯片巨头TI（德州仪器）发布的财报显示，第三季度实现营业收入41.51亿美元，同比下滑8%、环比上涨9%；净利润13.62亿美元，同比下滑20%、环比上涨21%。公司总裁兼首席执行官Haviv Ilan介绍，在细分市场中，仅工业市场仍在下滑，其他市场均环比实现上涨，其中汽车市场的上涨主要来自中国市场需求拉动。

TI 2023年总营收的75%来自工业和汽车行业，其业绩表现被视为代表了汽车芯片市场的大致行情。这一现象也与国内汽车产业链公司的业绩表现类似。

这意味着当前汽车芯片市场在逐渐好转，结构性特征明显。群智咨询（Sigmaintell）半导体事业部资深分析师陶扬告诉21世纪经济报道记者，预计今年汽车芯片市场增速相比预期会有所放缓，尽管中国新能源汽车市场仍有较为明显的增长，但全球汽车平均增长水平相比预期有所下降。

“不论是新能源汽车或是智能汽车所需求的大容量存储芯片、电源芯片、图像传感器芯片，还是传统汽车所大幅需求的MCU芯片等市场都面临不同程度的增速放缓情况。”他续称。

正因如此，面向成长性市场的竞争也日益激烈。近日高通发布了两款汽车芯片，分别面向智能座舱和智能驾驶，催化SoC市场竞争；TI也在加码中国市场模拟芯片领域竞争。叠加国内产业链的参与，汽车芯片市场正风起云涌。

结构性回暖

即便在头部厂商看来，汽车芯片的整体趋势仍存在不确定性。

根据Haviv Ilan分析，TI在第三季度，工业市场因为客户层面持续减少相关开支，下滑低个位数百分比；汽车市场主要源于中国市场的强劲需求，环比上涨高个位数百分比；个人电子市场大约环比增长30%、企业级市场环比增长20%、通信设备市场增长25%，主要源于这三类市场均迎来复苏周期。展望第四季度，预计收入范围在37亿-40亿美元区间。

TI三季度在中国的汽车收入达到历史新高，经历了一季度的调整后，从第二季度已经开始增长；但其他地区市场的汽车业务营收在2023年三季度达到峰值，目前整体仍呈现下行趋势，疲软情况在持续。

据介绍，中国市场对TI汽车业务的贡献仅20%，因此无法拉动公司整体汽车业务的大幅扭转，管理层认为汽车市场的整体波动并不会如工业市场那么剧烈，但依然无法给出确切的复苏时点。

中国市场的回暖却很明确。在此前几个季度，多家国际汽车芯片巨头都谈到在中国市场的增长动能，这从国内A股公司三季报也可见一斑。

功率半导体厂商扬杰科技最新披露的财报显示，前三个季度，公司累计实现营收44.23亿元，同比上升9.48%；累计归母净利润6.69亿元，同比上升8.28%。其中第三季度实现营收15.58亿元，同比上升10.06%；归母净利润2.44亿元，同比上升17.91%。

公告显示，全球汽车行业向电动化和智能化的快速转型为公司提供了新增长机遇，2024年前三季度公司汽车电子业务营业收入同比上升60%，后期成长性充足。

激光显示厂商光峰科技财报显示，2024年前三季度，车载光学业务作为全新的收入来源，逐步成为公司营业收入的重要组成部分。

2024年前三季度实现营业收入17.20亿元，同比增长4.18%，车载光学业务营收4.58亿元；实现归母净利润4294.66万元。在第三季度实现营业收入6.38亿元，同比增长10.53%，其中车载光学业务营收2.17亿元。

据称，2024年以来，光峰科技对赛力斯问界主流车型改款、北汽享界主流车型改款等车载光学项目深入对接。10月，公司收到北汽新能源第二个开发定点通知，为其享界新车型供应智能座舱显示产品。公司兼顾了对非华为系客户的同步拓展，截至目前已获得8个定点，涵盖车规级巨幕、像素灯等产品。

TrendForce集邦咨询分析师陈虹燕对21世纪经济报道记者分析，新能源车在功率类芯片上的采用量高于燃油车，加上新能源车车款或专注于新能源车的品牌多数对新科技的采用较为积极，如智能驾驶和智能座舱的各类应用。整体来说，新能源汽车是车用芯片成长的主要推动力。

“中国占全球新能源车市场约65%份额，因此中国市场的情况与芯片厂商营收有一定程度的联动性。目前海外主要车厂正积极进行纯电车平价车款开发，预期2026-2028年才会陆续推出，彼时再成为推动海外市场的动能。”她续称。

整体来看，群智咨询预计，2024全年全球汽车销量9060万台，同比增长2.4%，相比2023年的增幅以及原先预期均有下滑。

竞争加剧

虽然整体汽车芯片市场面临成长压力，但对于成长性市场，头部厂商间的竞争仍在加速，甚至到了可能翻脸的程度。

尤其是面向智能驾驶领域，在近日的高通骁龙峰会上，高通除了发布手机SoC芯片外，还面向汽车芯片市场有新动作。这均基于高通此前收购Nuvia后自研架构推出的Oryon CPU所打造。就在骁龙峰会举办期间，业界传出Arm要取消对高通授权的消息，也与二者此前围绕Nuvia公司授权定义的历史官司有关。

这与智能驾驶相关汽车芯片的长期成长价值有一定关联。除了全球都在积极推进高阶智能驾驶的渗透步伐，Robotaxi等应用落地也在驱动相关需求释放。

由此不难理解高通为何要借助收购等方式加速自研CPU架构演进，在该领域，英特尔、英伟达等海外巨头也面临着来自国内厂商的竞争。

陶扬对21世纪经济报道记者分析，在汽车智能驾驶SoC方面，厂商的核心竞争点是平台生态、算法能力以及数据安全。

“在ADAS芯片领域，英伟达和英特尔旗下的Mobileye一度占据着市场份额的头部地位，此外国内的地平线、海思等也逐渐凭借在中国地区的配套以及生态、数据安全优势逐渐抢占这一新兴市场，高通的加入无疑将进一步对这一行业格局发起冲击，特别是对于英伟达和Mobileye的全球市场地位。”他认为，目前高通在汽车智能座舱芯片市场占据全球大部分份额，未来智能驾驶领域的迭代方向会更加倾向于驾舱一体化，即采用单颗SoC来同时赋能智能座舱和智能驾驶，高通正是凭借着在智能座舱领域积累的技术能力和客户供应链资源有望快速实现产品应用上车。

陈虹燕也对记者强调，近期海外厂商对于电动化的推进力可能不足，但智能化仍是全球车厂强力发展的方向，也是芯片厂商的兵家必争之地，智能化下芯片所需支持的软硬件功能增加，使芯片的价格提升，因此芯片厂的成长增速虽会受到海外新能源车市场销售疲软的冲击，但仍有机会受惠于智能化商机。

整体来说，陶扬告诉21世纪经济报道记者，根据群智咨询统计，2024年三季度中国市场新能源汽车销量达到338万台，环比增长18%，渗透率达45%。

“国内新能源汽车的需求快速增长对于年初库存积压的汽车芯片市场释放了些许压力，特别是电源管理芯片、图像传感器芯片、智能座舱SoC芯片及智能驾驶ADAS芯片。但从全球范围来看，由于汽车市场整体较为平稳，市场需求及销量并未有太大波动，因此对于非新能源汽车及智能驾驶汽车专用的通用类汽车芯片，仍然面临着一定的库存积压状况，如微控制器芯片(MCU)、存储芯片等。”他进一步分析。

至于对海外市场的发展预期，陶扬认为，海外汽车芯片市场承压与其新能源汽车市场增速放缓有较明显的关系。群智咨询数据显示，2024年前三季度海外新能源汽车销量约为388万台，同比增速不足3%。

“需求放缓的原因，其一是部分海外车企在面对中国车企新能源赛道竞争力不足的压力下，今年上半年开始已经宣布延缓电动车转型的进程，仍然会进行燃油车型的迭代开发；其二是新能源汽车充换电设施的普及以及使用成本在海外目前并未具备明显优势，因而使得汽车电动化及智能化的进程也开始放缓，对于这类汽车芯片的需求相比预期也大幅降低。”他进一步分析。

陶扬指出，海外汽车芯片市场要回归到相对健康的库存水平，除了车企对于新能源车型投放的支持以外，政府对于基础设施建设的拓展以及用电成本方面也还面临着不小挑战。