摩根士丹利利率策略师Lorenzo Testa与Maria Chiara Russo在最新报告中指出，欧元区债券久期溢价可能继续走强，当前估值优势将推动收益率下行。

　　他们表示：“考虑到久期当前处于折价交易状态，未来重大事件可能助推溢价进一步扩大。”

　　关键事件包括：

　　该行公允价值模型显示，当前德国10年期国债价格较合理水平存在折让。数据显示，截至上周五收盘，德国基准10年期国债收益率下跌4.5个基点至2.732%。